@北京塞冬：特斯拉Q2交付25.5万辆，上海工厂停工/半停工一个多月，少了七八万产量，柏林/得州工厂爬坡也不及预期。

今年大概率就140万辆左右，比年初的普遍预估少20万左右。

单看6月的话，随着上海工厂火力全开，特斯拉的单月总产量是“创纪录的”。

如今上海工厂超过特斯拉总产量的一半，上海产能起落在很大程度上决定特斯拉的总体进度。

7月上海工厂会进行两周改造，完成后单月产能将从如今的7万+提升至9万+，年化产能爆到110万（图1）。

此前也有消息称，在上海另一个地址会再建50万。

可以说：中美关系在一定程度上影响了特斯拉爆产能。

一边手握海量订单，全球平均等车时间18周（图2）；

另一边不敢像苹果那样绝对依赖中国产能（如果中美关系还像10年前那样，特斯拉中国工厂估计会像比亚迪那样全国多点开花，大量出口）。

也可以说，特斯拉以及“外国”其他电动车公司和电池公司相对拉胯的产能爬坡速度（图3，12辆/日的电动悍马…），是欧美电动化速度不如我国的重要原因之一（如图4，中美欧纯电新车渗透率）。

如果美欧的电池/电动车产能给力点，按当前的需求情况，美欧纯电新车渗透翻番问题不大。

6月比亚迪和特斯拉的全球产量应该大差不差，但下半年比亚迪会把特斯拉甩开。四季度特斯拉单月峰值估计16-17万，比亚迪看看能不能到20万。

由于中国绝对制霸的电池产能（图5），以及由此带来的整车渗透领先、和及其丰富的产品线、竞争最激烈的市场，未来汽车产业格局一定会是新面貌。

面对可能被中国卡脖子，美国的对策是——师亚卷技以制卷。

如图6、7，韩国企业正在成为美国电池市场的主导力量，全美大部分建设中的电池工厂来自韩国企业。

美国各大汽车公司未来的电池来源，也大都来自韩国公司。

不仅是电池，在整车方面，现代/起亚已经是美国电动市场第二，仅次于特斯拉（如图8）。特斯拉在美国电动车市占率一半多点，和苹果在美国的地位类似，如果没有产能问题，个人估计会长期保持。

最后，如图9，感受下欧洲市场的产品竞争力，2022年1-4月欧洲电动车销量排名。

除特斯拉外，其他大多数车型，放在中国市场就好比萌新错进高手场。

主要是现在国内产能都满足不了 + 汽车比电子产品更高的跨国壁垒，不然…

从另一个角度，也可以感受下美国头部公司的快乐——特斯拉苹果这种公司，除了在中国会面临激烈竞争外，在整个“外国”都是自由的，没啥竞品，可以更任性的去调节市占和利润等不同目标，也可以更轻松的布局产品节奏。

就好比，特斯拉在欧洲的市占率波动，基本只取决于有多少艘船从上海发过去。

总的来说，在相当长时间内，由于“产量决定销量”，都需要更多从供给端看问题。